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电子行业周报:消费电子创新和景气上行,白马凸显

发布时间:2017-03-27    研究机构:华泰证券

苹果补库存拉升一季度提货需求,供应链厂商景气度良好

苹果16Q4季报反馈单季渠道库存仅环比增加120万部,相较于15年同期增加的330万部有明显减少,可见苹果在16年前三季度销量下滑的趋势下对存货量进行了战略调整。而根据产业链交流反馈,在16Q4销量超预期的背景下,17Q1苹果的备货量同比提升超过30%,产业链景气度良好,建议重点关注契合iPhone 8创新及行业趋势性创新的相关白马标的。

65寸需求旺盛将加剧产能收缩,大尺寸电视重归荣光

根据WitsView数据,2月TV面板出货总量为1871万片,月减5.8%,年增4.6%,65寸出货环比逆势增长4%。考虑4月在线促销及五一备货,品牌厂商对获利空间较佳的55寸、65寸需求旺盛,3月下旬价格涨势依然。在智能手机消费习惯推升面板消费能力,对显示效果追求的棘轮效应下,LCD大屏的性价比正得到更广泛认可,习惯了“屏前生活”的消费者正使得大尺寸智能电视回归客厅、卧室。未来大尺寸面板需求的增长,将加速TV平均尺寸上扬,加剧面板供需紧张,仍然建议关注京东方A。

飞利浦照明与中国移动合作智能照明,助力智慧城市建设

继与华为、小米的合作之后,飞利浦照明23日宣布将与中国移动研究院共同探索针对智能互联照明的蜂窝物联网标准,助力智慧城市建设。同时,飞利浦照明在北京的中国移动5G联合创新中心设立智能互联道路照明应用展示。移动终端厂商、运营商、照明大厂的合作涉足表明LED智慧照明在打造智慧城市中的必要性。我们认为在2017年财政扩张、基建发力、PPP模式推广、LED行业回暖的背景下,政府主导的城市范畴的照明工程改造将迎来高景气,具有品牌优势、资质优势的LED企业将显著受益,建议重点关注利亚德、洲明科技、聚飞光电、三安光电等。

紫光国芯第四代DRAM存储器成功通过科技成果评价

紫光国芯所开发的第四代DRAM存储器通过科技成果评价。该产品围绕国内移动主控、国产CPU芯片和整机厂商的需求,提供可配置的存储器产品,并进行产业化应用,填补我国第四代接口DRAM产品的空白,替代进口产品,支持国产化需要,保障信息产业安全。通过与国内移动主控、国内CPU和整机方案技术互动,形成联合竞争优势,促进国产移动主控、CPU、存储器、移动终端、大数据和云计算等相关产业加快发展,助力国家智能制造和工业强基工程。建议关注:紫光国芯、北方华创、上海新阳等。

法雷奥收购德国车舱3D公司Gestigon,百度、乐视无人驾驶部人事变动

Gestigon是一家专注车舱3D图像处理软件开发的德国初创公司,本次收购旨在强化法雷奥在自动驾驶领域内的领导地位,借助Gestigon的先进技术研发一套技术方案。通过本次并购,法雷奥将提升其座舱舒适及驾驶辅助系统操作,特别是车内摄像头和图像处理等高增长型新技术。百度首席科学家吴恩达离开百度汽车业务,继余凯、倪凯、王劲之后,吴恩达成为第四位无人车业务相关近期离职的高管。以休养身体为由、已4个多月未公开露面的乐视汽车联合创始人丁磊,目前已正式从乐视离职。

风险提示:经济下行中业绩兑现风险,电子产品渗透率不及预期的风险。

申请时请注明股票名称