移动版

电子行业周报:半导体设备景气高,LCD产能理性扩

发布时间:2017-06-19    研究机构:华泰证券

北美半导体设备出货量连续四个月增长,中国区2018年迎来强势成长

6月15日,SEMI公布北美半导体设备商17年5月出货金额22.7亿美金(过去3个月的平均值),环比增6.4%,同比增41.9%。北美半导体设备出货量已连续四个月增长,主要是被存储器厂商和晶圆制造商带动,3DNAND与先进制程设备的需求促进着行业的投资额。SEMI预计:2017年全球设备出货量将达到历史新高490亿美金,同时晶圆厂对于厂房的建设也将达到80亿美金,为历史第二高;在2018年设备与厂房的建设还将持续,分别达到540亿、100亿美金;中国区17年设备投资同比零增长,但是18年将同比增68%。推荐关注:紫光国芯、北方华创、上海新阳等。

友达扩产8.5代线,基于TV尺寸上涨,全球产能扩张仍处理性范围

台湾面板大厂友达15日表示将扩增自身8.5代线产能,规模达到2.5万-3万片/月。2018年全球新增的LCD产线主要是中电熊猫8.6代线和京东方合肥10.5代线,其中京东方合肥线由最初计划的9万片/月增至12万片/月,而中电熊猫8.6代线的计划产能为12万片/月,加上此次友达的扩产计划,18年全球规划产能增量超过200万平米,较2017年增长超过13%。考虑产能爬坡,假设17、18年当年均兑现50%规划产能,则17、18年LCD产能面积增速分别为4.5%、11.12%,基于我们此前关于尺寸上涨1寸使得8.5代线产能收缩超过5.5%的测算,目前产能扩张仍处理性范围。

GE出售照明业务,行业继续洗牌,LED照明产业中心加速转移

继2016年GE照明终止亚洲和拉美的直接商业活动后,近期cleveland.com报道GE将专注于其核心数字工业资产,向不同买家出售GE照明的不同业务部门(不包括由旗下Current负责的专业照明或其他产品和服务)。由此可见,LED行业在经历了2015年的寒冬之后,洗牌仍在继续,国际照明大厂退出为本土厂商提供了更大的替代空间,在上游芯片、封装大幅扩产,LED通用照明加速渗透,照明工程快速兴起的大环境下,产业中心转移加速,企业盈利能力显著改善,推荐三安光电、鸿利智汇、利亚德。

博世豪掷10亿欧元德国建半导体工厂,宝马5系自动驾驶技术再升级

据路透社报道,全球顶级零部件供应商博世正在德国东部的德累斯顿市兴建半导体厂,总投资预计达10亿欧元,显示了其对自动驾驶及工业物联网方向的战略规划。此前,博世在德国南部的罗伊特林根市已经拥有一座芯片工厂,该工厂在传感器方面的技术领先。随着自动驾驶汽车的发展和更多智能工业的演进,对于芯片产能的需求正不断增长。做自动驾驶技术需要着眼于整个生态系统的建立,需要把界面、接口做到一定程度的统一,现在宝马、Mobileye、英特尔一起合作的平台就是为了实现这一目标。

风险提示:经济下行中业绩兑现风险,电子产品渗透率不及预期的风险。

申请时请注明股票名称